Slippage
Lo slippage è la differenza tra il prezzo a cui un ordine era atteso e il prezzo a cui viene effettivamente eseguito, in positivo o in negativo.
Quando si invia un ordine a mercato, il prezzo di esecuzione può discostarsi da quello visto sullo schermo. Succede con maggiore frequenza quando il mercato si muove in fretta o la liquidità è scarsa, per esempio durante comunicati economici o alla riapertura dopo un weekend.
Lo slippage incide sul risultato di un conto e quindi sul rispetto dei limiti di perdita, come il drawdown giornaliero. Un ordine stop loss non garantisce di uscire al prezzo indicato: se il mercato salta quel livello, l'esecuzione avviene al prezzo successivo disponibile.
Nei regolamenti il tema compare in due modi. Da un lato alcune clausole chiariscono che lo slippage subito rientra nel risultato del trader. Dall'altro certe prop firm vietano di sfruttare deliberatamente anomalie di esecuzione. Come lo slippage venga trattato varia da regolamento a regolamento, ed è utile leggerlo insieme alla voce finestra news.