High-frequency trading (HFT)
Anche: HFT, trading ad alta frequenza
L'high-frequency trading è una forma di trading automatico che invia un numero molto elevato di ordini in tempi brevissimi. Quasi sempre è vietato.
L'HFT si basa su algoritmi veloci che aprono e chiudono grandi quantità di operazioni, spesso con posizioni di durata minima, per ricavare piccoli margini ripetuti. Nei mercati istituzionali richiede infrastrutture dedicate e latenze molto basse.
Le prop firm lo escludono perché può gravare sui server, sfruttare ritardi di esecuzione e produrre risultati non replicabili in condizioni reali. Molti regolamenti lo vietano in generale, senza una definizione numerica. Altri fissano una soglia: E8 Markets, per evitarlo, non ammette che più del 50% delle operazioni duri meno di un minuto, e secondo l'help center di Instant Funding la violazione scatta solo per le operazioni in profitto tenute 60 secondi o meno. Varia da regolamento a regolamento.
Il divieto spesso convive con il permesso di usare Expert Advisor: si può automatizzare, ma non operare ad alta frequenza. Per i casi vicini si vedano tick scalping e la sezione sulle clausole EA e algo. In archivio il tema è citato, per esempio, nel regolamento di Topstep.